OsimiSoft mời bạn đọc tìm hiểu Margin Trading – Giao dịch ký quỹ là gì? Ưu nhược điểm của Margin. Khi nào nên sử dụng Margin Trading và những lưu ý khi sử dụng.
Margin Trading dịch theo nghĩa tiếng Việt là “giao dịch ký quỹ”, đây là một thuật ngữ chỉ việc sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư. Margin trước đây được sử dụng nhiều trong lĩnh vực chứng khoán, và nó ngày càng trở nên phổ biến hơn khi tiền điện tử ra đời. Bản chất của Margin Trading là bạn giao dịch bằng các khoản tiền vay mượn thay vì vốn thật sự bạn có.
Để có thể giao dịch Margin trên một sàn nào đó, bạn cần phải có một khoản tiền gọi là tiền ký quỹ (thế chấp). Tùy từng sàn mà họ sẽ cho bạn mượn gấp 3, 5 hay 10 lần số tiền bạn ký quỹ, hoặc thậm chí với sàn BitMex bạn có thể mượng gấp 100 lần. Khi ký quỹ bạn phải trả một khoản phí (lãi xuất) theo ngày cho sàn dựa trên số tiền bạn đã vay, phí này cũng tùy từng sàn mà cao thấp khác nhau. Initial Equity hay Initial Margin là số tiền ký quỹ tối thiểu bạn phải bỏ ra để đặt một lệnh. Vì dụ sàn Bitfinex cho bạn Leverage 3.33x thì với lệnh 10.000 USD bạn phải ký quỹ ít nhất 3333.33 USD.
1. Ví dụ về Margin Trading
Một ví dụ cụ thể hơn để bạn hiểu rõ về Margin Trading:
Một trader “đánh ngắn” (Short/Sell) 100BTC trong cặp BTC/USD ở giá 8000 USD. Tổng cộng anh ta bán:
100XBT * 8000 = 800.000 contract
Hôm sau giá Bitcoin giảm xuống còn 7500 USD, vậy lợi nhuận của trader đó là:
((8000 – 7500) * 100BTC) / 7500 = 6.67 BTC
Công thức tính rút gọn:
800.000 * (1/7500 – 1/8000) = 6.67 BTC
Ở đây ta có thể hiểu do trader đó dự đoán được giá Bitcoin sẽ tiếp tục xuống dưới 8000 nên anh ta đã thực hiện bán khống 100 BTC ở giá 8000 USD và mua lại ở giá 7500 USD. Và số Bitcoin này sẽ tăng thêm 6.67 BTC do giá Bitcoin đã rẻ hơn, và đó là phần lợi nhuận anh ta thu được.
Ngược lại với công thức trên, nếu giá Bitcoin tăng lên thì anh ta phải mua giá cao và có được ít Bitcoin hơn, như vậy là anh ta đã lỗ.
>> Xem thêm: NFT là gì? Có nên đầu tư NFT không?
2. Ví dụ về đòn bẩy trong Margin Trading
Tiếp tục ví dụ trên, trader bắt đầu với 100BTC và sau khi Short thì anh ta có được 106.67BTC, tức đã có lời 6.67%. Tuy nhiên nếu xét về giá trị ở USD thì anh ta vẫn hòa vốn bởi vì:
8000 x 100BTC = 800.000 USD = 7500 x 106.67BTC
Tuy sở hữu nhiều BTC hơn nhưng do giá Bitcoin giảm nên số tiền anh ta có vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, nếu anh ta sử dụng đòn bẩy x5 ở lần trade đó thì mọi chuyện sẽ như sau:
Lợi nhuận tính bằng BTC:
800.000 * (1/7500 – 1/8000) * 5 = 33.33 BTC
Lợi nhuận tính bằng USD:
7500 * 133.33 – 800.000 = 200.000 USD
Như vậy anh ta sẽ có lợi nhuận 33.33% về số BTC và khi quy ra USD anh ta vẫn có lợi nhuận 25% so với tổng số vốn đầu tư ban đầu. Đấy là lý do vì sao để thực sự có lời trên BitMEX, bạn cần kết hợp đòn bẩy, nếu không thì bạn chỉ gia tăng số Bitcoin bạn đang sở hữu.
Khi bạn chơi Margin trên bất cứ sàn giao dịch nào cũng sẽ có hai vị thế hay còn gọi là “Position”:
Đánh Margin là một hình thức giao dịch rất hay, mang lại cơ hội kiếm lời lớn cho các trader, nhưng nó cũng tiềm ẩn rủi ro “cháy tài khoản” rất lớn khi thị trường biến động mạnh. Dưới đây là những ưu điểm và nhược điểm khi chơi margin Bitcoin hay các đồng coin khác mà bạn nên biết:
1. Ưu điểm của chơi Margin
2. Nhược điểm của chơi Margin
Giao dịch Margin có thể giúp bạn kiếm lời gấp bao nhiều lần thì cũng có thể khiến bạn lỗ bấy nhiều lần. Việc đánh giá đúng thị trường khiến bạn thu lợi cực nhanh từ Margin, nhưng khi nhận định sai, vào lệnh không cẩn thận và chọn đòn bẩy quá lớn rất có thể dẫn tới trắng tài khoản.
Ngoài ra, trong Margin Trading, bạn chỉ được phép lỗ đến một mức nhất định khi mở position. Tuy bạn chưa thật sự lỗ nếu như chưa đóng position nhưng nếu lỗ dự định vượt quá số lỗ cho phép thì position của bạn sẽ bị sàn thanh lý, để bạn một khoản lỗ khổng lồ và chỉ trả lại bạn số tiền ít ỏi còn lại. Việc bị thanh lý sớm được trader gọi là “cháy tài khoản“.
Trước hết, Margin là thủ thuật chỉ dành cho những ai đã giao dịch trên thị trường một thời gian và thường không dành cho những người mới tìm hiểu. Khi bạn đã có kinh nghiệm giao dịch, bạn sẽ nắm được một số thủ thuật, có độ nhạy của thị trường và có chiến lược đầu tư tốt.
Margin Trading thường được dùng trong đầu tư ngắn hạn (đầu tư lướt sóng) khi nhà đầu tư thấy trước được sự chuyển biến của thị trường và muốn nắm lấy thời cơ này để đầu tư.
Mục đích bạn dùng Margin là để tăng gấp nhiều lần lợi nhuận có thể thấy trước. Tuy nhiên, nếu trường hợp thị trường không thay đổi như bạn dự đoán, rủi ro cũng có thể tăng gấp nhiều lần.
Và dù lời hay lỗ trong giao dịch đó, bạn cũng phải trả thêm khoản tiền lãi/phí giao dịch cho khoản vay. Ngay cả những nhà đầu tư lâu năm cũng có thể bị lỗ nặng khi thực hiện những giao dịch ký quỹ này. Do vậy, chỉ nên thực hiện Margin khi bạn thực sự nắm bắt được hướng chuyển biến của thị trường.
>> Xem thêm: Top 10 game NFT kiếm tiền miễn phí trên điện thoại
Dưới đây mình sẽ giới thiệu với bạn độc một số sàn giao dịch tiền ảo đang hỗ trợ người dùng đánh margin phổ biến nhất hiện nay:
Ngoài ra còn khá nhiều sàn hỗ trợ giao dịch ký quỹ khác như Huobi Global, OKEx,..nhưng khối lượng giao dịch vẫn còn thấp và chưa được cộng đồng margin sử dụng trading nhiều.
Trên đây là bài viết “Margin Trading là gì? Khi nào nên sử dụng giao dịch Margin? ” hi vọng sẽ mang đến cho bạn đọc những thông tin hữu ích nhất về hình thức giao dịch ký quỹ này trong thị trường tiền điện tử. Bạn đọc đặc biệt chú ý, giao dịch margin không dành cho người mới, nếu bạn mới bắt đầu thì chỉ nên giao dịch mua bán thông thường, khi nào có kinh nghiệm và hiểu biết rõ về margin thì mới nên chơi. Chúc bạn thành công.
>> Xem thêm: 5 điều bạn cần nhớ nếu muốn kiếm sống bằng nghề Trade